Перспективу сокращения расчетов в американской валюте оценили эксперты
Власть готовит план по отказу экономики России от доллара. Источники в правительстве отмечают, что премьер Медведев планирует утвердить его в ближайшие недели. Официальных подтверждений этому нет — но после встречи с Владимиром Путиным автор идеи о дедолларизации, глава ВТБ Андрей Костин, сказал: в целом глава государства его поддержал (ренее это сделали министры). Как скажется эта мера на обычных гражданах России и на экономике страны в целом? Об этом мы побеседовали с экономистами.
Как отмечал глава Минэкономразвития Максим Орешкин, правительство планирует разработать механизм, совершенствующий использование во внешней торговле других валют. Население, как сказал чиновник, не пострадает — полного запрета хождения в стране долларов, как это было в Советском Союзе, не последует.
Но под удар может попасть курс рубля. Иностранные контрагенты РФ, которым отказ от доллара и переход к сделкам в национальной валюте даст возможность накопить значительные рублевые резервы, в любой момент смогут выбросить эти деньги на свободный рынок и сильно обвалить курс российских денежных знаков.
Подготовкой предложений по дедолларизации финансовой системы занимается почти весь экономический блок правительства РФ. В работе над документом принимают участие Минфин, Минэкономразвития и Банк России. Как отметил Орешкин, имеется ввиду создание комплекса стимулирующих мер, позволяющих во внешнеторговых отношениях пользоваться другими валютами.
«Такого рода операции будут более эффективными, удобными и простыми», — считает министр.
Напомним, что первый раз программу дедолларизации в июле нынешнего года представил президенту Владимиру Путину глава ВТБ Андрей Костин. Банкир от отмечал, что подобные меры не означают полного отказа от доллара, а направлены на расширение использования рубля в международных расчетах. Кроме того, валютная диверсификация не окажется принудительной — ею смогут воспользоваться лишь те представители бизнеса, которым это на самом деле выгодно. Как сообщил Костин, постепенная дедолларизация российской экономики займет не менее пяти лет.
Как считает доктор экономических наук Михаил Делягин, это будет вынужденный, а не самостоятельный процесс.
«Соединенные Штаты готовы ввести санкции, запрещающие российским госбанкам и госхолдингам проводить сделки на внешнем рынке в долларах. Валюта США становится токсичной. Использование доллара может быть запрещено и остальными государствами, с которыми контактирует РФ», — отмечает эксперт.
Как считает Делягин, при снижении долларовых расчетов РФ станет менее уязвимой в случае введения валютных санкций и получит возможность быстро наладить двусторонние связи с остальными странами без использования «зеленого». Также уменьшится зависимость от рисков глобальных экономических потрясений, так как диверсифицированная система расчетов менее подвержена макроэкономическим шокам.
Вместе с тем, отмечают эксперты, процесс дедолларизация может быть трудоемким и осложнится нежеланием других государств уйти от доллара. На сегодняшний день структура расчетов по внешней торговле РФ с другими государствами примерно такова: в поступлениях от экспорта доллар занимает около 70 процентов, евро — немногим более 14 процентов, а рубль — примерно столько же. На другие валюты приходится менее 2 процентов. Платежи по импорту следующие: доллар — 37 процентов, евро — 31 процент, рубль — 29 процентов, иные валюты — менее 3 процентов.
Статистика позволяет сделать вывод, что доллар остается главной валютой расчетов РФ во внешней торговле: его доля в поступлениях по экспорту практически в 2 раза выше доли платежей по импорту. Как сказал аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев, расчеты в американской валюте отлично отлажены во всей мировой экономической структуре. Они дешевле, чем сделки в остальных валютах и взаимозачетах.
«Если контракт растянут во времени, то за счет стабильности доллара гарантируется отсутствие убытков из-за курсовых колебаний. Даже Китай, находящийся в состоянии торговой войны с Соединными Штатами, не спешит уходить от долларов. По итогам прошлого года примерно 88 процентов товарооборота между РФ и Китаем в части экспорта и около 74 процентов в части импорта оплачивался долларами», — сообщил Коренев.
Александр Купцикевич, ведущий аналитик FxProа, подчеркивает: евро хоть и существенно отстает от доллара, но занимает уверенное 2-е место в обороте валютного рынка российских внешнеторговых расчетов. Но и для массового перевода расчетов в европейскую валюту есть собственные «подводные камни». В том числе, негативное влияние на евро оказывает государственный долг Италии. Он увеличился до исторического максимума в 2,3 трлн евро и сохраняет тенденцию к росту, который в будущем может превысить 13 процентов итальянского ВВП.
«Все это давит на единую европейскую валюту и подрывает веру в надежность евро», — уверен специалист.
По этой причине спешить с «изменой» доллару в пользу евро пока нет резона — учитывая то, что подобные действия редко приносят прибыль и несут в себе риски неоправданных потерь.
Как считает Михаил Делягин, еще одним риском отказа от доллара является высокая волатильность валют развивающихся стран. Китайский юань в нынешнем году упал на 6 процентов. Котировки турецкой лиры уменьшились более чем на 30 процентов. Для расчета с контрагентами в национальных валютах нужна будет покупка соответствующих денежных знаков. Резервные накопления в нестабильных валютах приведет к обесцениванию средств, хранящихся в денежных знаках, которые не входят в число резервных валют мира. Даже если колебания будут несущественными.
«Если умножить десятые и сотые доли процента на объем товарооборота, то выйдут потери в сотни миллионов и даже миллиарды долларов», — говорит Коренев.
Помимо этого, зарубежным контрагентам РФ, согласным отказаться от долларовых сделок, нужно будет закупать рубли для расчета с компаниями нашей страны. Речь может идти о триллионах рублей. Реализовать этот резерв на международном рынке будет нелегко.
«Даже дружественные РФ государства могут выплеснуть этот потенциал на свободный рынок, что приведет к значительному обрушению рубля», — отмечает Делягин.
Биржевые трейдеры говорят, что некоторые крупные отечественные компании уже начали в экстренном порядке диверсифицировать инвестиционные вложения.
«Многие рыночные игроки увеличили долю евро в своих портфелях, рассчитывая на перевод какой-то части платежей на эту валюту. Только за август из 3-х крупнейших банков России «утекло» $7,4 млрд, из которых $5,9 млрд пришлись на юридических лиц», — уточняет Коренев.
Поэтому, по мнению Александра Купцикевича, уменьшение зависимости экономики РФ от доллара — долгосрочная стратегия, которая не будет заметным образом поддерживать курс рубля.
«Напротив, подобная риторика дополнительно усилить давление на РФ со стороны США и ускорит введение санкций, что негативно для российской валюты», — считает специалист.
