Банк России готов продать Азиатско-Тихоокеанский банк. Интерес к нему проявили 3 структуры, в частности один иностранный инвестор. Для Центробанка сделка заведомо убыточна, однако запрашиваемая цена в 6–9 млрд руб. адекватна
ЦБ продаст на аукционе Азиатско-Тихоокеанский банк (АТБ), проинформировал регулятор. Это будет первая продажа банка из числа тех, что проходили процедуру санации по новому механизму — через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС).
Банк России начал санацию АТБ в апреле этого года. После сентябрьской докапитализации на 9 млрд руб. 99,9 процентов капитала банка перешли под контроль регулятора. Капитал АТБ разбит на большое число акций, на продажу выставлено более 30,9 септиллионов акций (номинальная стоимость одной бумаги составляет мизерные 1/5155290941638853 руб.).
«Есть как минимум 3 письма, которые были направлены в Центробанк об интересе к участию в конкурсе, также были устные заявления, которые на различных совещаниях с нами высказывают различные группы, но формально заинтересованность проявили лишь 3 группы», — сообщил журналистам заместитель председателя Банка России Василий Поздышев.
Он не уточнил, кто претендует на банк, отметив, что среди интересантов нет госбанков, но есть один зарубежный инвестор.
Аукцион по продаже АТБ запланирован на 14 марта 2019 года. Он будет проходить в форме так называемого голландского аукциона — то есть продавец говорит самую высокую цену, после чего начинается ее снижение до тех пор, пока один из участников аукциона не решит купить. В случае если найдутся 2 претендента за одну цену, будет проведен аукцион на повышение с шагом 100 млн руб.
Начальная цена — 9,857 млрд руб., ее планируется опускать на 1,285 млрд руб. за шаг. Минимум, за который Банк России готов продать актив, — 6 млрд руб.
Как сообщил Поздышев, оценку стоимости банка проводил независимый оценщик сравнительным методом.
«Оценка… показала сумму немногим меньше 6 млрд руб. — 5,9 млрд руб. Но совет директоров принял решение поставить минимальную цену отсечки, ниже которой мы не готовы продавать, в 6 млрд», — сказал он, отметив, что банки сейчас продаются с дисконтом и 0,6 от капитала — очень распространенная цена.
Шансы окупить затраты в истории с финансовым оздоровлением АТБ есть, считает Поздышев, но «все-таки сейчас банки за капитал покупаются в очень редких случаях». Очень неплохим результатом будет, если получится вернуть больше половины затрат, сказал зампред ЦБ.
За время санации банк вернул себе почти всех потерянных клиентов, которые начали уходить из него в начале года, сообщил также Поздышев. в настоящее время АТБ занимает 62-е место среди российских банков, он присутствует в 19 регионах и 109 населенных пунктах. Согласно данным зампреда Банка России, у АТБ теперь 12,8 млрд руб. средств юрлиц (в первой половине 2018 года — 4,8 млрд руб.), вклады физлиц и индивидуальных предпринимателей на 1 декабря достигли примерно 55 млрд руб. (против минимума в 42,7 млрд руб. до прихода в банк временной администрации). АТБ получает примерно 200–300 млн руб. прибыли ежемесячно, чистый операционный доход за 11 месяцев 2018 года составил 8,6 млрд руб.
Помимо расходов на докапитализацию АТБ, Центробанк взял на себя решение проблем с вексельными и другими обязательствами компании ФТК, связанными с финансированием проектов одного из экс-совладельцев банка — Андрея Вдовина. Именно продажа населению этих векселей послужила поводом к началу санации АТБ в апреле этого года, информировал Банк России. Чтобы эти вопросы не нужно было решать новому собственнику банка, регулятор создаст закрытый паевой инвестиционный фонд «Специальный», которым будет управлять ФКБС.
За счет средств ФКБС Банк России выкупит: требования АТБ к ФТК (банк выдал компании кредитов на 1,2 млрд руб., согласно данным Поздышева), кредит ФТК будет выкуплен за символический 1 рубль; векселя ФТК у векселедержателей (то есть у населения), их стоимость оценивается приблизительно в 4 млрд руб.; требования АТБ к векселедержателям, если сделки купли-продажи векселей, заключенные до санации банка, будут признаны судом недействительными.
Все прочие активы будут отрабатываться самим банком. Их качество самое разное, но докапитализация на 9 млрд руб. является компенсацией банку за проблемные активы, которые имеются на его балансе, отметил Поздышев.
Очевидно, что для Банка России продажа АТБ — это убыточная история, отмечает старший директор Fitch Александр Данилов. Запрошенной им суммы явно мало, чтобы покрыть все затраты на санацию, включая докапитализацию и планируемое погашение векселей ФТК.
«Но это и ожидаемо, иначе Банку России просто не нужно было бы его санировать», — сказал Данилов.
Запрашиваемая цена вполне адекватна, утверждает он. Согласно отчетности по МСФО, капитал АТБ на 30 сентября составляет примерно 16 млрд руб., то есть за банк ЦБ хочет от 0,4 до 0,6 капитала. И хотя к настоящему моменту все проблемы решены, Банк России вряд ли может просить больше, учитывая низкую прибыльность АТБ, а также тот факт, что в данный момент с мультипликатором 1 и выше торгуются всего 2 банка — Сбербанк и «Тинькофф», считает Данилов.
Так как регулятору известен потенциальный круг инвесторов, то, возможно, минимальная стоимость продажи устанавливалась в частности с учетом их возможностей, отмечает ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Михлина.
В качестве инвестора АТБ может выступить крупная структура, заинтересованная в расширении физического присутствия на Дальнем Востоке и в Сибири, поскольку в данных регионах бренд АТБ хорошо узнаваем, отмечает Михлина. Среди частных российских банков теоретическими претендентами могут стать или немногочисленные активные участники рынка M&A (например, Совкомбанк), или банки, бизнес которых по географическому признаку пересекается — для усиления позиций в «домашних» регионах (например, банк «Восточный»), считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. В банке «Восточный» на момент публикации на наш запрос не ответили, в Совкомбанке не захотели комментировать.
Трудности у АТБ начались в декабре позапрошлого года, когда Банк России отозвал лицензию у его «дочки» «М2М Прайвет Банк». Это потребовало как смены акционерного состава АТБ (владельцы банка с отозванной лицензией не могут управлять здоровым банком), так и создания 100-процентных резервов на межбанковские кредиты и вложения в акции «М2М Прайвет Банк» (8,9 млрд руб.). С самого начала совладельцами АТБ (контролировали 67,58 процентов банка) были миноритарий сети супермаркетов «Азбука вкуса» Андрей Вдовин, основатель золотодобытчика Petropavlovsk Питер Хамбро и сын экс-сенатора Павла Масловского Алексей. Потом акционерная структура АТБ поменялась: суммарная доля Вдовина, Масловского и Хамбро уменьшились до 8,24 процентов, а главным акционером стал Максим Чернавин. Однако Банк России считал, что Вдовин выполнил предписание регулятора формально, и продолжал требовать изменения структуры акционеров.
