Хотя криптовалюты прочно заняли свою нишу в качестве финансового актива, до сих пор нет единого мнения о том, какой инструментарий использовать для оценки и прогнозирования изменения курса. Традиционные методы часто ставятся под сомнение из-за высокой волатильности и отсутствия четкого понимания законов функционирования цифрового рынка. Однако, как считают специалисты фонда Trust in BTC (trust-in-btc.com), какой-либо адекватной альтернативы привычному техническому анализу пока не существует.
Основа для таких выводов – общемировая практика, а также непосредственно отзывы клиентов фонда trust-in-btc.com. Можно с определенной долей уверенности утверждать, что использование технического анализа вполне рабочая стратегия для криптотрейдинга. Есть, правда, некоторые особенности, которые нужно учитывать.
Ведущий аналитик фонда Анна Войчек считает, что на данный момент поведение криптоактивов пока не вписывается ни в одну из существующих схем, поэтому любые фундаментальные выводы, скорее всего, будут весьма умозрительными. Реакция на так называемые катализаторы, которую демонстрируют традиционные рынки, в случае с криптовалютным рынком может быть не настолько явной либо вообще отсутствовать. Поэтому криптотрейдеру нужно учитывать особенности поведения цены конкретного актива не меньше, чем фундаментальные факторы рынка.
С другой стороны, одна из основ функционирования любого рынка – человеческая психология и ее влияние на динаитку торгов примерно одинаково вне зависимости от типа актива. Участники рынка, как правило, демонстрируют одинаковое поведение в повторяющих ситуациях, что позволяет прогнозировать некоторые аспекты динамики торгов и выделять целый ряд повторяющихся паттернов. Говоря о человеческом факторе, нельзя обойти внимание характерную для крипторынка черту – важная роль «китов», которые могут запускать серьезные волны. Китами называют держателей очень большого количества цифровых монет, если они приходят в движение, то последствия ощущает на себе весь рынок. По большей части киты играют «в долгую», но все помнят о резких изменениях курса биткоина, которые были спровоцированы именно действиями крупных игроков.
На цифровом рынке, как и везде, вполне актуален закон спроса-предложения. При мощном восходящем движении рынок испытывает нехватку продавцов, и многие крупные игроки сталкиваются со сложностями при исполнении крупных заявок. Как следствие – исполнить крупную заявку по привлекательной цене получается только во время отката против тренда. Коррекция на рынке свидетельствует о появление дополнительной ликвидности в виде продаж, а расширенное предложение дает возможность участникам рынка продолжать держать длинные позиции. В результате движения курса любого актива (в том числе и цифрового) представляют собой смену импульсных и корректирующих волн. Все это давно описано классиками экономической теории и вполне применимо в случае с криптовалютами. Вместе с тем, рассматривая в качестве примера биткоин, нельзя забывать о конечном количестве монет и о невозможности эмиссии в любой момент времени. Теоретически это должно вести к постоянному удорожанию «цифрового золота», однако на практике все не так прямолинейно и мы наблюдаем целую совокупность дополнительных факторов, которые влияют на поведение первой криптовалюты. Многие из них еще не достаточно изучены, чтобы с уверенностью делать выводы о долгосрочных трендах.
Есть мнение, что для эффективного приложения методов технического анализа к цифровому рынку необходимы более сложные и детально проработанные модели. Аналитические группы фонда Trust in BTC ведут свои разработки и постоянно следят за основными мировыми достижениями в этой области. Собранные и проанализированные отзывы клиентов trust-in-btc.com говорят о том, что предлагаемые им модели доказывают свою эффективность. Кроме того, аналитик фонда постоянно подчеркивают: желаемый результат для инвестора — это не только большой доход, но и сохранность средств, вложенных в инвестиционный портфель, при любых условиях.
